国有大行“稳定器”作用显现

　　银行的经营情况，一直被视为观察中国宏观经济的一个重要窗口。特别是工、农、中、建等国有大型商业银行，在2023年《财富》世界500强榜单中均进入前50，一举一动备受全球业界关注。

　　近期，中国上市公司半年报密集披露，国有大型商业银行纷纷晒出自家“成绩单”。国有大行在上半年核心指标保持稳健、各类风险总体可控、服务水平不断提高，在发挥“稳定器”作用的同时，释放出迈向高质量发展的积极信号。

　　资产质量保持稳定

　　国家金融监督管理总局数据显示，截至2023年二季度末，全国银行业金融机构本外币资产总额406.2万亿元，同比增长10.4%；2023年上半年，商业银行累计实现净利润1.3万亿元，同比增长2.6%，增速较去年同期有所下降。在外部环境严峻复杂的背景下，这一成绩来之不易。

　　总体看，“稳字当头”“稳中有进”是国有大行上半年业绩的关键词。

　　关键指标保持稳健——中国工商银行数据显示，2023年上半年，工行资本充足率18.45%，处于同业前列；拨备覆盖率218.62%，连续3个季度稳步上升；不良贷款率1.36%，较年初下降0.02%，资产质量保持稳定。交通银行数据也显示，截至2023年6月底，交行资产总额达人民币13.81万亿元，较上年末增长6.33%。报告期内实现归属于母公司股东的净利润460.39亿元，同比增长4.51%。按一级资本排名，交通银行在英国《银行家》杂志2023年度世界银行千强榜单中位列第九，再创新高。

　　资产负债持续优化——中国银行半年报显示，截至6月末，集团资产总额31.1万亿元，较上年末增长7.59%；客户贷款净额为18.8万亿元，较上年末增长9.84%。其中，境内人民币贷款较上年末新增1.46万亿元，增量创历史同期新高。报告期内，中国银行公司有效客户数、个人有效客户数同比分别增长10.52%和4.85%，客户基础实现提质扩量。“境外商业银行税前利润贡献度同比提升4.45个百分点，外币公司存贷款市场份额不断扩大。”中国银行行长刘金说。

　　信贷投放有力有效——上半年，中国建设银行贷款总额新增1.94万亿元，同比多增3541亿元。建行在加大房地产融资支持力度的同时，精准滴灌重点领域：制造业贷款新增4805亿元，增速21.40%，基础设施领域贷款新增8063亿元，增速14.13%，科技贷款新增2655亿元，增速21.57%。与此同时，绿色贷款余额3.48万亿元，较年初增长26.39%，在各项贷款中占比稳步提升；绿色债券发行规模超150亿元。

　　数字化建设深入推进——据中国农业银行行长付万军介绍，农行数字化产品体系日益完善、数字化渠道建设持续深化、数字化风控能力明显增强。截至6月末，“农银e贷”贷款余额3.74万亿元，较年初增长22%，近3年年均复合增长率55%；“惠农e贷”余额1.02万亿元，较年初增长36%，贷款户数超500万户；个人掌银月活客户1.94亿户，稳居同业第一。

　　风险抵御能力提升

　　2023年上半年，国际经济贸易投资放缓，全球通胀仍处高位，国际金融市场波动加剧。国有大行体量大、条线多、业务广，需要应对的挑战不少。

　　特别是今年以来，为了支持实体企业，国有大行给出的贷款利率优惠力度不断加大，而存款利率调整则相对滞后。净息差收窄，国有大行怎么看？

　　中国工商银行行长廖林认为，当前经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程，银行经营也可能会出现一些指标上的波动。但应该看到，中国经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面没有改变。特别是一系列宏观政策逐步落地见效，正推动经济持续好转，必将为银行改善经营带来良好的支撑和有利条件。“工行多元化的结构进一步优化，全行收入结构更加均衡，非利息收入占营业收入的比重同比提升0.37个百分点。个人金融业务税前利润占比超过50%，同比提升3.9个百分点。”廖林说。

　　稳住净利息收入“基本盘”，拓展非利息收入“增长极”，成为国有大行的应对之策。

　　以建行为例，上半年，建行个人住房贷款新投放5246亿元，处于市场前列；个人消费贷款和个人经营贷款较年初分别增长25%和47%；手续费净收入超700亿元，占经营收入比例18.19%，同比提升0.17个百分点。“下半年，我们将继续围绕财富管理、资产管理、消费金融、顾问咨询、交易业务等重点领域，发挥集团综合经营优势。同时，我们将密切关注市场变化，持续做好股权、债权等投资组合的合理配置，加强波动性管理，努力提升其他非利息收入的稳定性和贡献度。”中国建设银行行长张金良说。

　　针对不良贷款问题，交通银行首席风险官刘建军表示，截至2023年6月末，交行不良贷款率1.35%，与上年末持平。同时，新增大额逾期大部分客户都已经纳入不良，对后续资产质量下行压力影响不大。“随着中国经济逐步复苏，客户还款能力和还款意愿有所增强。我们上半年信用卡业务新增不良余额比去年同期已经下降7.9%，实质性风险相对可控。”刘建军说，交行将持续优化信贷管理流程，提升信用风险管理能力，加强重点领域的项目风险化解处置，保持全年资产质量平稳。

　　在招联金融首席研究员董希淼看来，今年以来，国有大行带头加大了对实体经济的支持和让利力度。这在客观上也增大了其经营压力，对保持稳健经营提出了更高要求。

　　“从银行业公布的半年报来看，我国银行机构特别是国有大行，较好地应对了风险挑战，切实发挥了市场‘稳定器’作用。”董希淼说，国有大行还应进一步采取措施，开源节流精细管理，减缓宏观形势变化对利润和息差的影响。一是优化负债产品结构和期限结构，从负债端压降成本；二是加大信贷投放力度，提高资产端收益；三是大力发展财富管理等业务，丰富盈利来源；四是提高精细化管理水平，向管理要效益。

　　服务实体经济质效提升

　　面对中国经济高质量发展提出的新要求，国有大行普遍把助力实体经济恢复与发展作为发力点。

　　中国邮政储蓄银行半年报显示，上半年，邮储银行存贷比较上年末提高2.10个百分点至58.81%，特别是在“三农”、普惠、绿色等领域的优势明显。其中，涉农贷款余额突破2万亿元，较上年末增加超过2300亿元，增量创历史同期新高；建成信用村约38万个，评定信用户超千万户；个人小额贷款余额1.32万亿元，较上年末增加1867亿元。

　　“我们一直在思考，是不是商业银行的发展趋势只能与经济周期随波逐流？”中国邮政储蓄银行行长刘建军说，优秀的银行必然要具备一定的“逆周期”能力，从而穿越周期、实现“破局”。今年上半年，邮储银行在“三农”金融领域持续深耕，以农村信用体系建设为重点，加快推进“三农”金融数字化、场景化、集约化转型，构建独具特色且优势显著的农村金融服务体系。接下来，邮储银行将深入挖掘农业现代化进程中的农业产业链供应链、农业基础设施建设领域，为涉农龙头企业、中小微企业、家庭农场、农业合作社、农村集体经济组织等各类主体提供全方位金融支持。

　　国有大行瞄准创新、绿色等产业升级方向，用足用好信贷资源。

　　截至2023年6月末，中国农业银行战略性新兴产业贷款余额突破1.8万亿元，增速超40%，与近七成专精特新“小巨人”企业建立合作关系；县域贷款余额8.35万亿元，新增1.02万亿元，增速达13.9%，增量创历史同期新高。

　　中国银行积极支持现代化产业体系建设，今年上半年，战略性新兴产业贷款、制造业中长期贷款分别比上年末增长45.46%、22.56%。同时，普惠型小微企业贷款余额突破1.55万亿元，较年初增长26.27%；绿色贷款余额突破2.62万亿元，较上年末增长31.99%。

　　“中行将围绕增长动力转换和创新驱动发展，加大‘两新一重’、先进制造业、‘专精特新’等重点领域信贷支持力度。进行制造业贷款结构调整，提升制造业中长期贷款占比，加大对集成电路、新能源汽车、动力锂电池、通信设备制造等重点行业的支持，推动制造业高端化、绿色化、智能化发展。全力满足实体经济对绿色低碳发展的融资需求，稳步提升绿色信贷占比。”中国银行副行长张小东说。

　　多位国有大行负责人表示，随着更多稳增长政策落地见效，中国经济将加快恢复，有效信贷需求有望进一步恢复提升。国有大行将积极把握有利因素，为实体经济恢复和发展提供有力、稳固、可持续的金融支撑。